Центральный офис:
г. Санкт-Петербург,
Блохина д.23
тел.: (812) 232 58 13
e-mail: info@quattro-invest.ru
  Клиентская статистика Страхование финансовых рисков и другие финансовые услуги - 'катро инвест' Quattro-Invest :: Консалтинговые услуги :: Страхование рисков :: Примеры из практики Объявления
  
О компании
1.О компании
2.Контакты
3.Наши преимущества
4.Документы
5.Награды
6.Цели компании
7.Филиалы
Инвестиционные услуги
1.
2.  Индивидуальное управление активами
3.Корпоративное управление
5.Инвестиции в недвижимость
Консалтинговые услуги
1.Страхование рисков
2.Инвестиции
Для инвестора
1.Актуальные тенденции
2.Зачем вкладывать деньги
Другое
1.Сотрудничество
2.Режим работы
Отзывы
1  Отзывы наших клиентов

Страхование финансовых рисков и прочие финансовые услуги были востребованы всегда: у нас на сайте www.quattro-invest.ru

Опыт штата Техас

После падения цен на нефть в 1986 с 35$ за баррель до 11 $ сложилась ситуация, при которой казна штата, на четверть зависящая от поступлений в виде пошлин на нефть, оказалась практической пустой, так как штат не смог собрать ожидаемую сумму (размер недополученных пошлин составила 3,5 млрд. $) Для предотвращения подобного в будущем была разработана программа опционного хеджирования налоговых поступлений. Все сделки заключались на NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа).
Проведение операции началось в сентябре 1991 г., для хеджирования была выбрана цена в 21,5$ за баррель ( за время проведения хеджа ( 2 года) уровень цен менялся от 22,6$ до 13,91$ за баррель) Схема хеджирования была составлена так, что фиксировалась минимальная цена нефти (21,5$ за баррель), а при росте цен на нефть штат получал дополнительную прибыль. Эта методика позволяла правительству штата в течении двух лет, при значительных колебаниях цены на нефть, получать стабильный доход.


Опыт ЗАО «ЛУКойл-Пермь»

Толчком к осуществлению хеджирования для компании стало падение цен на сырую нефть во втором квартале 1996 года с 22 до 18 долларов за баррель с одной стороны, и кризис сбыта нефтепродуктов на внутреннем рынке с другой. Первым опытом проведения хеджирования стала продажа 15 января 1997 года 30 контрактов на мазут (Heating Oil) на NYMEX, этим было захеджировано 10 % экспорта нефтепродуктов. Так как существует значительная разница во времени торгов на IPE и NYMEX (5 часов), компания перенесла торговлю в Лондон. Одновременно с этим началось хеджирование поставок сырой нефти. За период с января по июль 1997 года было проведено 7 сделок с фьючерсными контрактами на IPE и NYMEX. Объем торгов составил 180 контрактов на мазут, что приблизительно равно 20 000 тонн, и 300 контрактов на нефть - 39 484 тонны. По итогам всего периода, от операций с фьючерсами была получена вариационная маржа в размере 115645 долларов США, что покрыло убыток на спот-рынке.

Опыт корпорации NATIONAL INSTRUMENTS (Германия)

Корпорация NATIONAL INSTRUMENTS является одним из лидеров рынка инструментов Европы. В перечень производимой продукции входят различные виды инструментов для торгового, научного, производственного и прочего оборудования, причём общее количество наименований исчисляется сотнями. Компания неизменно завершает финансовый год с прибылью, начиная с 1990 года.
Вопрос о хеджировании возникает в NATIONAL INSTRUMENTS в связи с продажами продукции на рынках во всём мире. В 2002 и 2003 году, если не учитывать итог от хеджирования, чистые убытки от колебания валютных курсов на азиатских рынках привели к снижению выручки на 13 процентов.
Корпорация NATIONAL INSTRUMENTS проводит полномасштабную стратегию хеджирования на весь объём валютной выручки. Основной стратегии являются форвардные и фьючерсные контракты н7а курс Евро , Йены и Фунта Стерлингов.
Контракты не скупаются со спекулятивными целями. По итогам 2003 года, стратегия хеджирования уменьшила потери от колебания обменных курсов на 1,4 миллиона долларов, увеличив дополнительную прибыль на 11,5 миллионов. Как это бы то ни было, стратегия хеджирования, применяемая в компании, не в состоянии покрыть все риски NATIONAL INSTRUMENTS, связанные с обменом валют.

Опыт корпорации INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (IBM)

Вопрос о хеджировании возникает в IBM в связи с продажами продукции на рынках во всём мире. В 2002 году, в связи с ослаблением позиции доллара США, IBM получила дополнительную прибыль от обменных операций, часть которой оказалась нивелирована за счёт операций хеджирования. Доля выручки, получаемой непосредственно в долларах США, составляет не более 56 процентов от общего объёма поступлений , а количество валют, используемых в обороте, достигает 35. В 2003 году выручка, выраженная в других валютах, принесла IBM дополнительную прибыль в долларовом эквиваленте. Тем не менее, компания полагает, что на долгосрочную перспективу такая тенденция рассчитана быть не может. Корпорация IBM проводит полномасштабную стратегию хеджирования на весь объём валютной выручки. Основной стратегии являются форвардные и фьючерсные контракты на курс целого ряда валют. Контракты не скупаются со спекулятивными целями. По итогам 2003 года, стратегия хеджирования уменьшила потери от колебания обменных курсов по одним валютам, но также смогла скомпенсировать часть сверхприбыли. Во владении IBM на 31 декабря 2003 года находилось производных финансовых инструментов на 450 миллионов долларов. За 2003 год временная стоимость деривативов в управлении IBM возросла на 52%.
Как бы то ни было, стратегия хеджирования, применяемая в компании, не в состоянии покрыть все иски IBM? связанные с обменом валют.
 
Тематические ссылки

Консалтинг и сопровождение финансовых операций
Основные инструменты страхования / хеджирования
Стратегии страхования / хеджирования
Примеры из практики
Стоимость услуг
 
02.04.2008
Уважаемые клиенты! Сообщаем вам о присвоении компании "Кватро Инвест" Полиса комплексного страхования рисков финансовых институтов № 433-191-011342/08 страховой компанией "Ингосстрах". Подробнее
24.03.2008
Компания "Кватро Инвест" - неизменный участник выставки "Финансовый супермаркет", состоявшейся 21-23 марта 2008 года. Компании присвоен Диплом участника. Подробнее
20.02.2008
Уважаемые клиенты! Рады сообщить вам об открытии нового офиса нашей компании в Москве. Подробнее
28.12.2007
Компания  "Кватро Инвест" поздравляет всех  с наступающим новым годом и рождеством. Желаем финансового благополучия  в 2008  году!
10.12.2007
Компания "Кватро инвест" поздравляет всех инвесторов с присвоением компании лицензии ФСФР №1085 от 27.11.2007 биржевого посредника на совершение фьючерсных и опционных сделок
01.12.2007
Компания "Кватро Инвест",  участник выставки "Финансовый супермаркет", получила диплом за вклад в развитие финансовых услуг для населения.
16.10.2007
Уважаемые господа, теперь для более удобного доступа к сайту компании, Вы можете использовать адрес
01.03.2007
Компания предлагает вашему вниманию услугу «Индивидуальное управление активами» Это инвестиционное решение будет интересно инвесторам желающим получать более высокую прибыль. Подробнее
28.02.2007
Для получения объективных оценок по инвестиционным решениям и оптимизации использования различных финансовых инструментов компания предоставляет возможность обратиться к независимым финансовым консультантам. Решение Ваших проблем здесь -  (812) 233-01-32.